青山市公安局接到紧急报告：草原经济开发公司仓库被盗，损失价值30万元。公安局宝局长派陈飞和艾丽娅主持侦破。在勘察现场时，又发现一则寻人启事，寻找该公司的女秘书乔莎，这两件事情里面有着关联。经过一番周密调查，终于水落石出：郑先民、郑南风一伙得知中央要查封他们公司，设计自己盗窃仓库，诈骗保险金，狠捞一把。乔莎发现了他们的阴谋，不肯同流合污，被他们杀害。乔莎日记里记录那伙人的罪行，为消灭罪证郑先民正准备烧掉日记，公安干警及时赶到。
1976年，“四人帮”在平阳市的代理人，市委书记李孟良突然宣布把非法关押的“903”工程总指挥龚放释放回家。帮派分子孔静，带着“四人帮”的卑劣阴谋来到平阳市。他要李孟良一伙儿表面上同意恢复龚放的职务，暗中对国家重点项目“903”工程进行破坏，然后把责任推到龚放身上。后来，李孟良一伙儿探得“四人帮”垮台的消息，企图烧死龚放等人灭口，市委书记廖平山带领战士和群众及时赶到，救出龚放等人，并告诉他们“四人帮”已经被粉碎。
周航（郭旭新 饰）是一名清洁工，一次偶然中，他邂逅了一位名为晚霞（王惠 饰）的姑娘，美丽温柔的晚霞很快就俘获了周航的心，为了接近晚霞，周航不惜谎称自己是一名大学生。就这样，周航和晚霞最终走到了一起，展开了一段非常甜蜜的恋情，甜蜜到周航经常会忘记，这段感情是建立在谎言之上的。 某日，晚霞震惊的发现自己怀孕了，重新镇定下来的晚霞毅然决然的和周航分了手，因为比起结婚生子，她还有更重要的事情要去完成。失恋带给周航的心灵非常沉重的打击，在这个节骨眼上，服装店女经理牟英（庞敏 饰）出现在了周航的身边。
这一年，塔尔寺的大法会热闹非凡，吸引了众多信徒和游客。来自河南的孙家武班也前来献艺，其中被大活佛封为“铁臂王”的张虎，出于不满，公然向班主的长女寻衅，结果将她打倒在地。正当局势紧张时，游侠黑蝴蝶（郑爽 饰）挺身而出，迅速制止了张虎的嚣张气焰，经过一番激烈打斗，张虎狼狈逃离。回到客栈，张虎向失明的哥哥张龙谎称自己受到无辜的侮辱，煽动他为自己报仇。黑蝴蝶见张龙是个盲人，尽量忍让，最终答应让他先击自己三掌。张龙的掌法非凡，黑蝴蝶巧妙避开，最终被迫用一指点中张龙的肩部穴位，礼貌告别。张龙意识到弟弟的错误，批评他在外惹事生非，然而痛苦的手臂让张虎心生绝望。事情真相被揭开，黑蝴蝶得知后也并未责怪。 次日，黑蝴蝶告别了兄弟二人，继续她的旅途。她与一支商队同行，途中夜深人静时，突然听到马蹄声，意识到是黑熊匪帮的马队，商人们纷纷逃命。黑蝴蝶隐藏在暗处，迅速用长绳将黑熊抓住，并将其拖至水塘边处死。抵达西北重镇嘉峪关后，黑蝴蝶了解到百姓的疾苦，慷慨解囊，听闻当地首富魏生与官府勾结，欺压民众后，她决心为百姓申张正义，深夜潜入魏府，掌握了魏生的罪证。
