本片讲述了民国年间，观山一族传人封四九的探险故事。故事由为祸一方的郑大帅而起，贪财的他入墓地而死，却引出了一个充满诡计与江湖恩怨的阴谋。观山太保传人封四九为了筹措军饷，应郑大帅嫡子郑东西请求，出山取回郑大帅遗体。郑东西为求稳妥，又命其妹郑小兰找到了与封四九祖上观山太保有仇的，发丘中郎一族后代陈青山一同参与，制衡封四九。
霍莉看似完美的生活的黑暗秘密暴露无遗，一个不受欢迎的入侵者让她的生活永远失控。
胡雪姬（王祖贤饰）是一只狐精，受狐母九尾琵琶精（姚炜饰）的庇护，亦为她卖命。卫十郎（李纬强饰）出生在以贩卖狐裘为生的家族之中，是狐母的眼中钉肉中刺。狐母派遣胡雪姬前去诱惑并杀掉卫十郎，报仇雪恨，在此过程中，胡雪姬却被卫十郎的真诚和善良所打动，情不自禁的爱上了他。猎王（午马饰）的好友丧命于狐妖之手，临死前将遗恨托付给了猎王，带着朋友的遗愿，猎王与狐妖势不
举报别人易，举报自己难。影片讲述的是一个让上司拉下水的受贿者，在政策的高压及良知的召唤下，几经挣扎，进行自我举报，最终完成了自我救赎的过程。
