大革命时期，知识青年靳恭绶（于洋 饰）、顾达明（简瑞超 饰）、杨如宽（杜熊文 饰）、余宏奎（刘冠雄 饰）因为各自不同的原因离乡相遇，在济南结为拜把兄弟。不久，由于出身信仰的不同，各自走上了不同的道路，期间他们还结识了谢辉（王蓓 饰）和刘芬（吴慧明 饰）两位女学生。北伐的胜利召唤他们来到武昌，靳恭绶等人考入中央军校，师从共产党员赵锦章（史进 饰），余宏奎则投奔了国民党参谋薛建白（林岚 饰）。四一二反革命政变后，国共分裂，蒋介石大肆捕杀共产党人，“马日事变”暴发后，已经加入共产党的靳恭绶和顾达明闯入敌营救出身受重伤的赵老师，并遵从赵的遗训回武汉找党，而余宏奎则在大革命的风囗浪尖上彻底投降了敌人......
根据张威的小说《扎龙谷》改编。 人类学教授苏夏即将赴英领取达尔文奖的消息传出后，刊登这则消息的报纸在机场被人焚烧。苏夏不断收到匿名信与匿名电话的指责，内心惶惶，但仍照常讲学，出入娱乐场所。他的得意门生江户连日行动诡秘，视苏夏如陌路人，使女友阿琼终日提心吊胆，觉得随时会有什么可怕一事要发生。苏夏在一次学术报告会时，意外见到久无音讯的老同学刘斐，隐约感觉他与那些匿名信有关，于是登门拜访，却被刘斐逐出门。江户目睹此景，避开苏夏，闯入刘家，追问李伯林的死因和苏夏与李伯林的妻子关系。刘斐知他是旧友李伯林之子，就向他讲述了30年前的往事：刘、李、苏一同前往扎龙谷考察，李伯林临危，刘、苏二人见死不救，苏夏窃取了研究成果后又与李妻有染，而刘斐迫于内心的愧疚，放弃研究，终日以酒为伴。江户为查清真相，请歌星温英帮忙稳住苏夏，自己潜入苏夏房间，拿到了母亲给苏夏的信笺和照片。苏夏发现失窃，匆忙赶至刘家，发现刘斐已自杀。苏夏认出江户是李伯林之子，欲晓之以情，遭江户拒绝。江户给生命垂危的母亲写了一封信，然后断然与已怀孕的阿琼分手。他破窗谋害苏夏未遂，追至电梯，失去理智地将苏夏推出窗外。
1924年冬的胡和草原，蒙族青年夫妇苏和、苎根花的儿子沐沦和汉族夫妇丁青云、赵梅的儿子丁山都刚满3周岁。贡布王爷没有后代，他听信国民党军阀团长鄂有财给他的秘方。即用蒙汉二族3岁属虎男孩的心各一个做成药吃下去，必能早生儿子。苎根花和赵梅被骗进王府，小沐沦和小丁山被王爷抢走了。苎根花得知王爷要杀孩子和药后，和丈夫以及丁青云夫妇一起率牧民冲进王府，刀劈福晋，救出孩子。鄂有财的匪兵赶到，除苏和与丁青云逃脱外，其余人都被抓住。赵梅在临终前嘱托苎根花将孩子抚养大，给他们报仇。苎根花带领乡亲们冲出虎口，在草原老猎手图门老人的帮助下，逃到刘大娘家中。她将沐沦托给刘大娘，自己带丁山离开了草原。12年过去了，在黄河边上，苎根花见到了丁青云。丁青云如今已是八路军支队长，苏和已经牺牲在抗日战场上。苎根花接过丈夫苏和留给她的枪，继续战斗。经过抗大的学习和战场的考验，苎根花逐渐成为一名出色的指挥员，她奉命进入胡和草原开辟抗日游击根据地。日本特务户田、伪军鄂有财和贡布王爷秘密勾结，妄图挑起蒙汉不和，消灭银花游击队。他们强行让蒙汉人民分开居住，抓走图门老人，抢走牧民的马匹，诬陷八路军。苎根花戳穿了敌人的阴谋。贡布怕真相败露，杀死伪装抢马的皮占彪，利用和欺骗图门老人的孙子巴土去刺杀苎根花。苎根花从图门老人那里知道巴土就是自己的儿子沐沦，母子重逢了。苎根花将计就汁，放出“巴土已将银花队长杀了”的消息。贡布为骗取信任，将巴土捆绑着送到游击队驻地。当苎根花出现在他面前时，贡布才知中计。苎根花决定利用被抓获的贡布牵制敌人，夺回马匹。结果，敌人中了我军的埋伏，遭到惨败，鄂有财被击毙。巴土和丁山这一对患难兄弟并肩战斗在一起。不久，苎根花率领的蒙汉骑兵支队成立了。
元末明初， 江西中书平章徐进得知皇上要来扫陈友谅衣冠冢，派其义子靖王朱建雄先行安排一事，心内蹊跷。陈友谅义女陈莫愁领导的旧部知此事后，都主张杀朱建雄。莫愁虽只愿过安祥的民女生活，但又难违众愿。 元顺帝派京都鼓王刘云鹏假装叛变潜入南方，受到徐进等人接待。在衣冠家前，朱建雄化妆成商人，与扮成渔姑的莫愁有了一番对话。在明兵围来之际，他让莫愁逃跑，自己被明兵抓获。朱建雄让徐进往外传话要处死自己。陈莫愁让侍女秀秀化妆成自己潜入徐府搭救恩人。秀秀本是元朝女官，得机会后与刘云鹏接头，刘云鹏则利用徐进邀唱之机在徐府花园引起混乱，朱建雄无可奈何地走开了。 商船上，朱建雄再次见到莫愁，双方隐约觉察对方身份，莫愁感到朱的诚意，信任地离开了，副将林武却看清了这一切。朱建雄指使放了假莫愁，刘云鹏要秀秀杀陈莫愁，朱建雄。在莫愁陷入刘云鹏圈套之际， 朱建雄飞马相救。但莫愁部将将朱建雄抓了起来。 夜晚，秀秀救出朱建雄，朱建雄担心莫愁安危，执意下山。荒野中，秀秀向莫愁坦露自己身份，二人杀得难解难分，刘云鹏用暗器直刺莫愁，秀秀用自己身体保护了莫愁。刘云鹏痛悔不已。陈莫愁答了朱建雄招安一事。周天化逼朱建雄遵从圣意杀了陈氏乱党，朱建雄杀了周天化后，直奔衣冠冢，莫愁等正被明军团团围住。来不及分辨，朱建雄就被莫愁杀害，看到朱建雄口涌黑血，陈莫愁才恍然大悟。
