影片刻画了一个美丽善良、知音律、晓歌舞、喜爱荣华富贵，不问朝政大事，三千宠爱集一身而又导致辗转蛾眉马前死，君王有泪救不得的宫廷贵妇形象。
望海庄是洱海边的一个小渔村。近几年富裕起来，家家都要建新房添置家具。于是，村长从剑川请来一个年轻的木工师傅赵木桃。谁知木桃来后，在望海庄掀起一场风波。赵木桃是个温和、乐观风趣、手艺高超的小伙子。他一夜之间赶制成一把龙头三弦琴，赢得了全庄人的求爱。燕子姑娘热情奔放、能歌善舞，木桃来庄后，她就暗暗地爱上了他。可是木桃却装不知道，因为，他早已爱上貌似观音的姑娘杨海翠，并特意雕刻了一尊他家乡剑川甘露观音像，准备送给自己心爱的人。然而海翠早有了对象马成兴。马成兴因生意亏了本，人也不知去向。海翠为此常常流泪思念。海翠妈一心想找能挣钱的女婿，误以为木桃是万元户，便千方百计地要促成这门婚事。做事没有主见的海翠也以为木桃很有钱，于是在众乡亲的祝贺下与木桃举行了订婚礼。燕子将痛苦深埋在心里。当海翠母女得知木桃不是万元户时大失所望，感情产生了裂痕。一天，失踪的马成兴突然弄回一船木料来到海翠家。他得知海翠已订亲，失望地想离去。海翠妈苦苦相求并中伤木桃，马成兴信以为真。燕子听到海翠要与马成兴复好，深为木桃的处境感到痛心，压入心底的爱火又燃起。她听从父亲的话，诚心诚意去劝说海翠，心地纯正的马成兴了解了这门婚事的真相后，留下一封信走了。他说：他需要的不是用钱买来的心。海翠捧着信泣不成声。伤心的木桃不愿在望海庄呆下去，但燕子舍己为人的优秀品德终于赢得了木桃的爱心。木桃和燕子终于成为一对恋人。
艾新从警官学校毕业，分配到火车站当了一名站警。可他在工作中处处被动，不顺心。性格粗暴急躁的班长、贫嘴滑舌的同事杨顺不时与他发生矛盾，艾新感到很郁闷，在不被人理解和孤寂中，编写黑板报成了他惟一的精神寄托。 一次执行任务中，他偶然认识了打工妹陈瑶，两人都对对方有好感。通过交谈，陈瑶的悲惨身世震撼了艾新，艾新便把它编成了“瑶的故事”写在黑板报上，引起了众人的同情。 在以后的日子里，两人通过更多更深入的接触，慢慢产生了感情，但是好事多磨，一波三折。两人共同演绎了一段美好温馨的城市童话。
动乱的年代，爱情跨越了国别、语言和信仰，在有情人的心底发芽绽放。作为编外人员的外国姑娘魏娜（裴兰·尼克莱达 饰）在红色都城展现其曼妙的舞姿，自由奔放的女孩与中国青年普大海（颜世魁 饰）坠入爱河，享受爱情雨露滋润的他们，却不知一场风暴即将袭来。祸国殃民的十年动乱接近尾声，民间怨声载道。百姓最为敬爱的周总理不幸去世，人们自发来到天安门广场悼念总理，谁知却被四人帮的爪牙污蔑为反革命活动。普大海被鹰犬投入监狱，悲痛欲绝的魏娜跳河自杀，关键时刻被在一旁的铁路工人韩玉（李世玺 饰）救下。韩玉的女友洪梅不满其对魏娜的关心，于是想尽各种办法对魏娜进行打击和侮辱。一腔热血的韩玉则顶住四人帮集团的迫害，和许多良心未泯的人们共同保护魏娜，在此过程中，他们之间也萌发了别样的情感……
